7月3日，在第二屆山西特色專業(yè)鎮(zhèn)投資貿(mào)易博覽會推介會上，我省區(qū)域性股權(quán)市場“汾陽杏花村汾酒專業(yè)鎮(zhèn)專板”正式開板，山西汾陽王酒業(yè)有限責任公司等12家專業(yè)鎮(zhèn)企業(yè)掛牌入板。該專板是繼太谷瑪鋼之后，山西金控集團按照“一鎮(zhèn)一板”模式，在子公司山西股權(quán)交易中心落地的第二個專業(yè)鎮(zhèn)子板塊，對于發(fā)揮多層次資本市場功能、促進專業(yè)鎮(zhèn)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。
在我國多層次資本市場體系中，區(qū)域性股權(quán)市場（“四板”）具有重要地位，它既是多層次資本市場的“塔基”，又是地方重要的金融基礎設施。2013年8月29日，跟隨黨的十八大以來全面深化改革和加快發(fā)展多層次資本市場的鏗鏘步伐，山西股權(quán)交易中心正式揭牌開業(yè)，成為省政府批準設立的山西唯一的區(qū)域性股權(quán)市場運營機構(gòu)。10余年來，我省區(qū)域性股權(quán)市場深入貫徹習近平總書記關于金融工作的重要論述，落實黨中央、國務院全面深化資本市場改革決策部署，在省委、省政府領導下，秉持服務地方經(jīng)濟、服務中小微企業(yè)的初心，突出私募股權(quán)市場基本定位，著力打造中小微企業(yè)綜合服務、私募股權(quán)投融資服務、擬上市企業(yè)規(guī)范輔導三大平臺，區(qū)域性股權(quán)市場“塔基”功能持續(xù)顯現(xiàn)，為加快高質(zhì)量發(fā)展、深化全方位轉(zhuǎn)型引入了金融“活水”。
三層N板七模式
厚植企業(yè)上市“苗圃”
黨的十八大以來，多層次資本市場體系漸趨完善，形成涵蓋滬深主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所、新三板、區(qū)域性股權(quán)市場，覆蓋產(chǎn)業(yè)全鏈條、企業(yè)全生命周期、上下貫通的市場體系。在我省，隨著區(qū)域性股權(quán)市場從“有”向“優(yōu)”發(fā)展，去四板掛牌成為眾多中小企業(yè)進軍資本市場的熱門選擇。
為幫助中小微企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場更好成長，山西股交緊抓全面注冊制改革機遇，重塑服務體系流程，推出了“三層N板七模式”服務體系?！叭龑印保从傻偷礁咴O立孵化層、規(guī)范層、培育層，根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段、科創(chuàng)屬性、服務需求，進行分層培育梯度培育。“N板”，即圍繞全省經(jīng)濟發(fā)展重大戰(zhàn)略和重點行業(yè)領域設立專屬板塊。在省直有關部門支持指導下，山西股交相繼設立晉興板、青年創(chuàng)業(yè)板、農(nóng)業(yè)板、專業(yè)鎮(zhèn)專板等，打造地方人民政府扶持中小微企業(yè)政策措施的綜合運用平臺，精準服務實體經(jīng)濟?！捌吣Ｊ健?，即“信用、科技、融資、融智、權(quán)益、政策、轉(zhuǎn)板”七大業(yè)務模式。
晉興板是我省區(qū)域性股權(quán)市場的核心板塊。2016年開板以來，吸引了大批成長潛力好、經(jīng)營管理規(guī)范的中小微企業(yè)進場掛牌。截至目前，全省經(jīng)規(guī)范化股份制改造后在晉興板掛牌企業(yè)達1473家。為助力全省特色專業(yè)鎮(zhèn)高質(zhì)量發(fā)展，我省區(qū)域性股權(quán)市場去年設立“專業(yè)鎮(zhèn)專板”，為掛牌企業(yè)提供股份制改造、投融資對接、規(guī)范升級、轉(zhuǎn)板上市等多元服務。截至目前，“專業(yè)鎮(zhèn)專板”累計服務企業(yè)214家。同時，山西股交向“專精特新”聚焦，于2019年開設“專精特新板”。截至目前，在該板塊掛牌展示的中小企業(yè)累計達667家，占全省“專精特新”企業(yè)近30%。2022年以來，根據(jù)工信部、證監(jiān)會有關指導意見要求，我省啟動區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”專板建設，以創(chuàng)新型中小企業(yè)、“專精特新”中小企業(yè)、專精特新“小巨人”企業(yè)及制造業(yè)單項冠軍企業(yè)等為服務對象，打造培育和服務“專精特新”企業(yè)的資本市場重要陣地。
對廣大中小企業(yè)來說，在四板掛牌是進入資本市場的第一站。為切實發(fā)揮好“苗圃”功能，山西股交持續(xù)加強與滬深北交易所、新三板市場聯(lián)動。目前，三大交易所及全國股轉(zhuǎn)公司山西服務基地全部落地。2023年10月，山西股交與全國股轉(zhuǎn)公司簽署綠色通道監(jiān)管合作備忘錄，標志著區(qū)域性股權(quán)市場與新三板制度型對接機制正式落地，為四板創(chuàng)新型企業(yè)進入新三板開辟了“快車道”。
截至今年6月底，我省四板掛牌展示企業(yè)5104家，累計合格投資者達603戶，托管公司2064家。28家四板掛牌展示企業(yè)轉(zhuǎn)板新三板，2家企業(yè)在北交所上市，有效發(fā)揮了“塔基”功能。
整合金融資源要素
拓寬市場融資渠道
“90后”創(chuàng)業(yè)者李翔是龍翔科技創(chuàng)始人。10年前，這家公司僅有20平方米的辦公室，從事人工智能信息系統(tǒng)研發(fā)等業(yè)務。2016年龍翔科技在山西股交青創(chuàng)板掛牌后，先后獲得兩輪共計400萬元的天使融資，隨后又獲得某企業(yè)3000萬元融資。2018年，該企業(yè)通過山西股交持續(xù)服務，完成股份制改造，成功轉(zhuǎn)板至晉興板。
山西股交負責人表示，幫助中小微企業(yè)實現(xiàn)融資，是區(qū)域性股權(quán)市場的核心功能。近年來，在山西金控集團各金融板塊支持下，山西股交發(fā)揮自身平臺優(yōu)勢，整合各類金融要素，加強與銀行、證券、擔保等協(xié)同聯(lián)動，創(chuàng)新符合中小微企業(yè)需求的金融產(chǎn)品，著力破解中小微企業(yè)融資難、融資貴問題，以金融活水激發(fā)經(jīng)營主體活力，成為省內(nèi)中小微企業(yè)融資的重要渠道。
據(jù)介紹，我省區(qū)域性股權(quán)市場在制度和業(yè)務方面不斷開拓創(chuàng)新，通過股權(quán)融資、股權(quán)質(zhì)押融資、可轉(zhuǎn)債等多樣化融資工具，幫助中小微企業(yè)制定融資配套方案，拓寬融資渠道。截至今年6月底，區(qū)域性股權(quán)市場累計幫助中小企業(yè)融資274.44億元。
近年來，山西股交緊抓區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等新技術帶來的發(fā)展機遇，布局發(fā)展科技金融、普惠金融、數(shù)字金融，大力推進數(shù)智賦能，提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效。
2021年11月、2022年1月，山西股交先后獲批證監(jiān)會區(qū)塊鏈應用試點和國家區(qū)塊鏈創(chuàng)新應用試點，成為唯一以“區(qū)塊鏈+信易貸”為應用場景的區(qū)域性股權(quán)市場試點單位。2022年山西省“信易貸”平臺上線以來，成功接入全國中小企業(yè)融資綜合信用服務平臺省級節(jié)點，打通與全國一體化政務服務平臺數(shù)據(jù)共享交換通道。通過“信易貸”平臺，金融機構(gòu)可在企業(yè)授權(quán)基礎上，調(diào)用省內(nèi)歸集的注冊登記、行政許可、行政處罰、失信黑名單、納稅、社保、不動產(chǎn)、倉儲物流等21類37大項信用信息，以及國家有關部門歸集的科技研發(fā)、生態(tài)環(huán)境、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體等涉企數(shù)據(jù)，從而構(gòu)建企業(yè)畫像，為各類金融業(yè)務場景落地提供數(shù)據(jù)支撐。目前，我省“信易貸”平臺注冊企業(yè)87萬余家、通過認證31萬余家、入駐金融機構(gòu)283家，并建立9市3縣子平臺，省市縣一體化融資服務平臺網(wǎng)絡加快形成，累計實現(xiàn)融資402.88億元，其中信貸融資25.5億元，項目融資102.3億元，資本市場直接融資275.08億元。
完善生態(tài)精準賦能
服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展
“誠邀金融機構(gòu)投資‘銅鎳錫合金及高端滑動軸承產(chǎn)業(yè)化’項目，我們有信心給資本以滿意回報。”4月26日，在參加晉創(chuàng)谷科技企業(yè)融資路演活動時，山西尼爾耐特機電技術有限公司總經(jīng)理樊文欣說。此次路演活動由省直有關部門、金融監(jiān)管單位及山西金控集團主辦，山西股交組織實施。
“早期科技型企業(yè)普遍具有高成長、輕資產(chǎn)、高風險特點，難以匹配傳統(tǒng)金融服務?！鄙轿鞴山回撠熑苏f，“通過區(qū)域性股權(quán)市場平臺，能夠引導耐心資本投早、投小、投科技，促進產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、創(chuàng)新鏈進一步融合?！?/p>
今年以來，山西股交以落實晉創(chuàng)谷“1+5”政策措施為牽引，持續(xù)完善服務、規(guī)范和培育科技型企業(yè)的良性機制和市場生態(tài)，服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。目前，晉創(chuàng)谷上交所山西服務基地科創(chuàng)板企業(yè)培育服務中心已經(jīng)落地。山西股交正在加快籌備設立“科技創(chuàng)新專板”，引導科技型企業(yè)股改掛牌、融資發(fā)展。上半年，山西股交聯(lián)合山西金控集團旗下各類子公司對晉創(chuàng)谷累計開展7次調(diào)研、3次專題培訓、2次投融資路演、1次北交所專家入企等活動，并協(xié)調(diào)證券、銀行、投資等機構(gòu)，為晉創(chuàng)谷企業(yè)提供股權(quán)融資、融智及上市培育服務，以資本市場力量激活創(chuàng)新動能。
金融服務靠前一步，讓企業(yè)發(fā)展“加快一步”。近年來，按照省委金融辦等部署，山西股交推進資本市場縣域工程，截至2023年底，已覆蓋82個縣區(qū)?？h域工程開展縣在山西股交掛牌展示中小企業(yè)達3675家。
隨著掛牌展示企業(yè)持續(xù)增長，山西股交強化“融智”功能，成立小微商學院，建立線上線下培訓服務體系，持續(xù)開展“資本市場第一課”，幫助中小微企業(yè)提升資本市場意識，實現(xiàn)規(guī)范發(fā)展。
當前，資本市場向“新”而行。擴大創(chuàng)新試點覆蓋面、豐富服務工具和融資產(chǎn)品……針對區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)展的政策密集釋放。山西股交負責人說：“我們將以進一步全面深化改革為動力，把握區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)則對接、標準統(tǒng)一機遇，進一步完善股權(quán)認證、流轉(zhuǎn)等服務功能，積極參與項目投資、資方對接、企業(yè)長效輔導等業(yè)務，同步加強與高層次資本市場對接，高標準建設‘專精特新’專板，暢通新三板‘綠色通道’，做好轉(zhuǎn)板工作,結(jié)合山西特色積極申報業(yè)務和制度創(chuàng)新、股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓等試點，探索開展‘認股權(quán)’‘知識產(chǎn)權(quán)+股權(quán)’‘優(yōu)先股’等服務，構(gòu)建省市縣三級規(guī)范培育體系，拓展區(qū)塊鏈應用場景，提高企業(yè)培育孵化效能，加強自律監(jiān)管和風險管控，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展與高水平安全良性互動?！?/p>
本報記者張巨峰
（責任編輯：梁艷）
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